Es lo que tiene la ventaja de los análisis Top-down, que son tan genéricos que cualquiera con un Excel y un poco de imaginación los puede replicar kostenpflichtige apps herunterladen. Así que ni cortos ni perezosos hemos procedido ha realizar nuestro test de estrés a la banca española para determinar cuales pueden ser sus necesidades de capital entre 2012 y 2014 download flickr bild.
¿Validez? pues francamente yo no le daría mucha, probablemente la misma que la que han realizado Oliver Wyman y Roland Berger. Simplemente una hoja de excel más con cuatro cálculos, porque de momento no os engañéis, poco más que esto es lo que han hecho las dos consultoras teamviewer portable.
Para nuestro análsisis top-down partimos del escenario adverso que ha pintado Wyman:
Según Wyman en su escenario adverso las pérdidas previstas por la banca española por el deterioro de su cartera de crédito ascenderá a unos 274 mil millones de euros, parte de estas pérdidas serán absorvidas por los 98 mil millones de provisiones excedentarias a diciembre de 2011, los 7 mil millones dados por el Estado en esquemas de protección de activos por ejemplo con la compra de la CAM por parte de Sabadell, los 68 mil millones de beneficios antes de provisiones e impuestos que generan los bancos entre 2012 y 2014 y supone que no repartirán ningún dividendo, y el exceso de capital, entre el Core Tier 1 actual que supera el 9% y una disminución de este hasta el 6% youtube video mit überlänge downloaden.
Escenario a) En nuestro primer escenario, mantenemos todo lo indicado por Wynman, pero nos cargamos el buffer que da para absorber pérdidas el exceso de capital actual, básicamente generado por carganos o dismunir la solvencia de las entidades al reducir su Core tier 1 del 9% al 6% minecraft mods for free. No tiene sentido hacer un test de estrés para determinar que importe de dinero se necesita para tener una entidades solventes y dejarlas tiritando con el capital mínimo imprescindible y en teoría con una solvencia peor que la actual bookworm for free in full version german.
Tamibén reducimos los beneficios estimados que generarán los bancos entre 2012 y 2014, entre otras cosas porque alguno de ellos no van a parar de golpe el reparto de dividendos, lo que incrementará las necesidades de capital herunterladen.
Escenario b) Incrementamos las pérdidas derivadas de la cartera hipotecaría, actualmente con una mora del 3%, Wyman prevee que alcance el 4,3% nosotros la situamos al 7% automatically download updates. Son algo más de 16 mil millones de pérdidas.
Escenario c) Al a) y b) le añadimos un recorte del 15% la valoración de la cartera de bonos soberanos españoles en manos de las bancos que asciende a 240 mil millones de euros Age of empires play for free without download. Es decir 36 mil millones euros adicionales que se necesitarían de capital. Curiosamente este apartado las dos consultoras ni lo han contemplado, cuando si algo se está deteriorando es la deuda soberana española video aus facebook messenger downloaden.
A los 240 mil millones de euros de la cartera de bonos españoles, le podríamos añadir el resto de bonos, acciones y otros activos en manos de la banca, el conjunto global asciende a unos 728 mil millones de euros, con lo que la pérdida que hemos estimado de 36 mil millones de euros, representarían una caída del 5% en el valor de estos activos. Sorpende que Oliver y Benji (Oliver and Berger) se hayan dejado de esteresar todo lo que no esa cartera crediticia.
Resultado pasamos de una necesidades de capital de 62 mil millones a casi 175 millones de euros. Un escenario más, como cualquier otro. Cómo cambian las cosas cambiando dos o tres variables.
Fuente: Gurusblog
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