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Stan Weinstein: un gráfico vale más que mil palabras

Stan Weinstein es un experto financiero cuya compañía, Global Trend Alert, está situada en el sur de Florida, Estados Unidos. Se trata de una consultoría de inversiones financieras dirigida a gestionar dinero institucional. El 70% de su clientela está en los Estados Unidos, pero con más frecuencia cada día los inversores están invirtiendo a nivel mundial, y Weinstein y Asociados esperan expandir sus operaciones a este nivel.

La lección número 1 es ¡Consistencia! Durante 25 años he tenido consistencia en mi enfoque y en mi disciplina. No sea fundamental una semana y grafista la siguiente. No siga el indicador A durante un mes y se pase al indicador B al mes siguiente. Halle un buen método, sea disciplinado y aférrese a él.

Stan Weinstein es uno de los gurús de mercados de inversión más respetados del mundo. Ha sido colaborador frecuente en programas como The Nightly Business Report, CNBC´s Money Talk & Market Wrap, CNN´s Moneyline y Wall Street Week. También ha escrito en los principales periódicos y revistas financieras incluyendo Wall Street Journal, Barron, New York Times, USA Today, y el Investor´s Daily. Stan Weinstein es editor y redactor de The Professional Tape Reader (ahora suspendido) y Global Trend Alert.

Cuando se construye una cartera se debe utilizar el sentido común. No ponga todos los huevos en la misma cesta. Pero tampoco se vaya hacia el otro extremo y utilice demasiadas cestas.

Stan Weinstein anunció en la televisión americana a mediados de julio de 1982 una señal de compra alcista en el mercado, justo antes de la espectacular subida del mercado que empezaría en el mes de agosto. Lo mismo hizo adelantándose a la fuerte caída que tuvo lugar en octubre de 1987. Sin embargo, los consejos de Stan Weinstein sobre los mercados financieros son tan atemporales que en 1988 escribió el libro titulado Los secretos para ganar dinero en los mercados alcistas y bajistas. A pesar de que hace 25 años que lo escribió, muchos inversores lo consideran una especie de biblia para “rezar” en los parqués.

El mercado de Valores hará lo que sea necesario para evitar que la mayoría haga dinero, mientras recompensa ampliamente a la astuta minoría profesional.

El método de Stan Weinstein para abordar los mercados financieros tiene su pilar en cuatro ciclos de mercado o “etapas”. En lugar de invertir como muchos inversores hacen hoy en día, apostando sobre acontecimientos de actualidad o “noticias de hoy”, la idea es invertir sobre las tendencias de futuro como lo hacen los profesionales.

4 etapas del ciclo de Stan Weinstein

Etapa 1: El área base

Cuando un valor lleva varios meses descendiendo, comenzará a perder fortaleza en la bajada y empezará a operar lateralmente. En este comportamiento se puede ver cómo los compradores empiezan a tomar fuerza y hacen frente a los vendedores, haciendo que el precio deje de caer estrepitosamente como lo venía haciendo.

Es bastante típico que en la formación de esta etapa el volumen vaya disminuyendo, y permanezca así hasta que llega un momento en el que vuelve a empezar a subir, y el precio se suele ir hacia la resistencia. Esto suele ser indicación de que el precio va a abandonar esta etapa y se fugará.

En esta etapa la media móvil de 30 semanas pierde su inclinación descendente y comienza a allanarse, y el precio oscilará por arriba y por debajo de la media, en una continua fluctuación. En este momento a muchos inversores les entran las prisas por cazar precios en el suelo. Pero no sirve de mucho porque su dinero puede quedar atrapado en una larga lateralidad, y… ¡el tiempo es dinero!

Etapa 1 ciclo stan weinsteinEtapa 2: Etapa de avance

Se produce una fuga por encima de la parte superior de la zona de resistencia y de la media móvil de 30 semanas. Es muy importante que esta rotura vaya acompañada de un aumento considerable de volumen, para que el movimiento tenga una cierta consistencia.

En muchas ocasiones se produce un pullback del valor hasta el punto de fuga, para volver a tomar impulso, dando una segunda oportunidad de compra.

Durante esta etapa el precio irá oscilando, pero deberá hacerlo siempre por encima de la media móvil de 30 semanas. Aquí es cuando se da el punto ideal de compra, en el punto de fuga o en el pullback. Es el sueño perfecto de cualquier inversor, ya que cada cresta sucesiva es más alta que la anterior.

Etapa 2 ciclo stan weinstein

Pero también es el momento en que el valor es presa de los rumores y de los informes de la prensa. Es el momento en el que las emociones tienen un gran impacto sobre las decisiones de los compradores y los vendedores. Aquí es donde debemos ser muy disciplinados. Hasta que se dé una combinación de todas las condiciones de las que habla Stan Weinstein, tales como la fuerza relativa, el Mansfield, la situación del sector, etc., ¡no entraremos!, pues buscamos que la probabilidad de éxito sea bastante alta, al menos alrededor del 60%.

Necesitamos también una mayoría desinformada, si queremos conseguir importantes beneficios en el mercado.

Etapa 3: El área de techo

Esta etapa es parecida a la etapa 1, es decir, después de una fuerte subida el mercado se torna lateral, la media pierde su pendiente positiva y se aplana.

En esta etapa el volumen suele ser bastante grande, y se producen movimientos bruscos y cortantes por encima y por debajo de la media.

Llegados a este punto puede ocurrir dos cosas: que el precio vuelva a romper por arriba y pase otra vez a una etapa 2 alcista, o puede que rompa por abajo y se meta en una etapa 4 bajista.

Dada la incertidumbre el consejo es al menos deshacerse de la mitad de la posición para recoger beneficios, y proteger los beneficios de la otra mitad con un stop justo por debajo de la parte inferior del nuevo nivel de soporte, por si gira al alza.

Nunca se va a comprar en una etapa 3 porque la proporción beneficio/riesgo está en contra. En esta etapa hay que dominar las emociones porque las noticias que circularán serán muy sensacionalistas.

Etapa 3 ciclo stan weinsteinEtapa 4: La fase descendente

A diferencia de la fuga hacia arriba que necesita un incremento considerable del volumen para ser considerada segura, una fuga hacia abajo en la etapa 4 no necesita tal incremento de volumen. Los factores que mantienen el precio de un valor dan lugar a la fatiga y a las presiones de los temerosos vendedores.

Al igual que ocurría en la etapa 2, suele darse un pullback hacia el punto de fuga, y si se confirma, las probabilidades de bajada son abismales.

¡Jamás se comprará en una etapa 4, ni tampoco se mantendrá en cartera un valor que haya entrado en esta fase! No debemos hacer frente al descenso porque no somos masoquistas, ¡somos inversores!

Durante la etapa 4 el precio oscila, pero lo hace por debajo de la media, no por encima como ocurría en la etapa 2 alcista.

Etapa 4 ciclo stan weinstein

Este tipo particular de inversión ha revolucionado la forma en que la gente invierte su dinero. Sus defensores dicen que, literalmente, puedes echar un vistazo a un gráfico de precios y encontrar una buena inversión de inmediato, una vez que sabes lo que estás haciendo. La clave es buscar patrones recurrentes y tendencias; un poco de práctica te permite ver dónde puedes hacer dinero.

No importa lo bueno que sea un sistema, nunca ganará el 100% de las veces. Su modo de enfrentarse a este hecho será de gran influencia a la hora de determinar el alcance de sus éxitos.

Los expertos en su técnica saben que, por ejemplo, es mejor comprar acciones durante las tendencias alcistas y vender cortos durante las tendencias bajistas. Pero aunque esto suena a invertir con sentido común, muchos pequeños inversores en realidad hacen lo contrario.

Stan Weinstein ha sido presionado para escribir otros libros, pero su respuesta ha sido: “Ya he dicho todo lo que podría haber dicho”. A juzgar por las alabanzas continuas que este libro recibe, eso es muy cierto, puedes encontrar casi todo lo que necesitas saber en el libro que escribió.

¡Comprar bajo, Vender alto! Este es el resumen de la palabra fortuna, ¿verdad? ¡Pues No! Es sólo uno de los clichés causantes de pérdidas, que la multitud tararea cuando pierde dinero año tras año. El enfoque profesional consiste en comprar alto y vender más alto todavía.

Otro de los pilares esenciales del método de Stan Weinstein son los gráficos de velas semanales y la obtención de la media móvil de 30 semanas. Subraya que un mercado es alcista si la media móvil de 30 semanas es alcista, y es bajista si la media móvil de 30 semanas es bajista, es decir, es la que nos va a marcar la tendencia del mercado. Explica como nadie cómo aplicar el stop loss, por lo que su método se convierte en entradas de bajo riesgo y con alta probabilidad de éxito. Nos enseña a encontrar aquellas acciones que poseen una alta probabilidad de ser las más ganadoras del mercado y a no poner nunca un euro en las perdedoras.

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